leo_mosk (leo_mosk) wrote,
leo_mosk
leo_mosk

Category:

Принят закон о защите неквалифицированных инвесторов и тестировании

Принят закон о защите неквалифицированных инвесторов и тестировании на случай приобретения дериваторов
10. 618877-7 Госдума без обсуждения приняла закон «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты РФ» (в части введения регулирования категорий инвесторов – физических лиц)
Документ внесли Депутаты ГД И.Б.Дивинский, А.В.Лященко (ЕР), А.Г.Аксаков (СР); Сенатор РФ Н.А.Журавлев; О.А.Николаев (в период исполнения им полномочий депутата ГД)
Он принят во втором чтении 15.07.20.
Представил председатель комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
Законопроектом предлагается, в частности:
- ввести новые понятия: «номинал обязательства производного финансового инструмента», «квалифицированный инвестор», «квалифицированный инвестор в силу федерального закона»;
- возложить на брокера, в случае приобретения им ценных бумаг в нарушение соответствующих положений ФЗ «О рынке ценных бумаг», обязанность приобрести за свой счет у клиента ценные бумаги по требованию клиента и возместить клиенту все расходы, понесенные при совершении соответствующих сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи. Данные последствия будут применяться в случае нахождения приобретенных ценных бумаг в распоряжении брокера. При отсутствии – брокер обязан возместить клиенту убытки, понесенные клиентом в связи с заключением и исполнением договора, в т.ч. все расходы, понесенные клиентом при совершении указанной сделки, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи;
- установить особенности исполнения поручения клиента – физ. лица, которыми, в частности, закрепляется перечень сделок, в отношении которых поручения клиента – физ. лица, не являющегося квалифицированным инвестором, исполняются только при наличии положительного результата тестирования клиента – физ. лица, и перечень сделок, в отношении которых исполнение поручения клиента – физ. лица не требует проведения тестирования. При этом предусматриваются условия, при одновременном соблюдении которых при отрицательном результате тестирования брокер вправе исполнить поручение клиента – физ. лица. Отказ от прохождения тестирования будет являться основанием для отказа брокера от исполнения поручения;
- предоставить право на проведение указанного тестирования брокеру, форекс-дилеру и иным лицам, указанным в федеральных законах (тестирующее лицо), в порядке, установленном соответствующим базовым стандартом защиты прав и интересов физ. и юр. лиц – получателей финансовых услуг, оказываемых членами СРО в сфере финансового рынка, разработанным, согласованным и утвержденным в соответствии с требованиями ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» (далее – базовый стандарт защиты нрав инвесторов). Правила и процедура проведения тестирования, перечни вопросов тестирования, в т.ч. порядок формирования таких перечней в зависимости от сделок и (или) договоров, в отношении которых проводится тестирование, требования к порядку формирования перечней дополнительных вопросов тестирования, порядок определения положительного или отрицательного результата тестирования, порядок хранения сведений о результатах тестирования, форма и порядок направления физ. лицу уведомления о результате тестирования будут устанавливаться базовым стандартом защиты прав инвестора. Со дня вступления ФЗ в силу Банку России предоставляется право установить требования к содержанию соответствующего базового стандарта защиты прав и интересов физ. и юр. лиц – получателей финансовых услуг, оказываемых членами СРО, разработанного, согласованного и утвержденного в соответствии с требованиями ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» в части тестирования физ. лиц – получателей финансовых услуг, оказываемых членами СРО, а также предоставлении, содержании информации, уведомлений и утвердить в соответствии с указанным ФЗ изменения (новую редакцию) базового стандарта-защиты прав и интересов физ. и юр. лиц – получателей финансовых услуг, оказываемых членами СРО с учетом установленных требований в отношении тестирования, а также предоставления, содержания информации, уведомлений;
- предусмотреть условия, при одновременном соблюдении которых: исполнение поручений клиента – физ. лица на заключение договоров репо не требует проведения тестирования; форекс-дилеры вправе заключать с физ. лицом, не являющимся индивидуальным предпринимателем и не признанным квалифицированным инвестором, соответствующие договоры. За нарушение форекс-дилером требований на него возлагаются обязанности по возмещению физ. лицу, не являющемуся индивидуальным предпринимателем, убытков, причиненных в связи с заключением им договоров с форекс-дилером, в т.ч. всех расходов, понесенных физ. лицом при их заключении;
- организаторам торговли предоставить право устанавливать дополнительные требования к ценным бумагам, допускаемым к таким торгам;
- предусмотреть, что требования к содержанию раскрываемой информации о ценных бумагах, в т.ч. об инвестиционных паях паевых инвестиционных фондов, и о производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов, запрет на предложение ценных бумаг и производных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, неограниченному кругу лиц, в т.ч. с использованием рекламы, а также неквалифицированным инвесторам, применяются также к ценным бумагам, на размещение и обращение которых в соответствии с федеральными законами распространяются требования и ограничения, устанавливаемые ФЗ «О рынке ценных бумаг» для размещения и обращения ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов;
- уточнить полномочия Банка Росси, в частности, предусмотрев, что он будет устанавливать и определять порядок допуска к размещению и обращению вне территории РФ ценных бумаг, выпущенных эмитентами, зарегистрированными в РФ (в действующей редакции – устанавливает и определяет порядок допуска к первичному размещению и обращению);
- предусмотреть особенности возможного допуска к публичному обращению акций иностранного эмитента или ценных бумаг другого иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении таких акций, а также облигаций иностранного эмитента;
- дополнить перечень лиц, являющихся квалифицированными инвесторами, включив в него коммерческую организацию, отвечающую одному из следующих требований:
общая сумма дохода (выручка) организации составляет не менее 30 млрд. руб. по данным ее годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности за последний отчетный период, составленной в соответствии законодательством РФ о бухгалтерском учете, в т.ч. в соответствии с документами в области регулирования бухгалтерского учета, или в соответствии с международными стандартами, а если организация является иностранным юр. лицом – по данным годовой финансовой отчетности такого лица за последний завершенный отчетный год, в отношении которой наступил срок формирования в соответствии с личным законом иностранного юр. лица;
чистые активы организации составляют не менее 700 млн. руб. по данным ее годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности за последний отчетный период, составленной в соответствии законодательством РФ о бухгалтерском учете, в т.ч. в соответствии с документами в области регулирования бухгалтерского учета, или в соответствии с международными стандартами, а если организация является иностранным юр. лицом – по данным годовой финансовой отчетности такого лица за последний завершенный отчетный год, в отношении которой наступил срок формирования в соответствии с личным законом иностранного юр. лица;
- предоставить лицу, осуществляющему признание квалифицированным инвестором, право признать лицо квалифицированным инвестором на основании сведений, содержащихся в реестре лиц, признанных иным лицом квалифицированными инвесторами. При этом на лицо, осуществившее такое признание, возлагается обязанность не менее одного раза в год информировать указанное физ. лицо о его праве подать заявление об исключении его из реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами, а также указать последствия использования физ. лицом такого права в объеме и порядке, которые установлены базовым стандартом защиты прав и интересов физ. и юр. лиц – получателей финансовых услуг, оказываемых членами СРО в сфере финансового рынка разработанным, согласованным и утвержденным в соответствии с ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка»;
- предусмотреть, что если лицо признано квалифицированным инвестором, то заключать с ним либо за его счет договоры, которые в соответствии с требованиями федеральных законов должны заключаться только с квалифицированным инвестором либо за его счет, вправе лишь лицо, осуществившее такое признание;
- предусмотреть особенности: заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, не на биржевых торгах; выдачи инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов физ. лицам;
- установить, что если облигации микрофинансовой компании не допущены к организованным торгам и такие облигации или микрофинансовая компания – эмитент таких облигаций либо лицо, предоставившее обеспечение по таким облигациям, не имеют кредитного рейтинга не ниже установленного Советом директоров Банка России уровня, то на размещение и обращение таких облигаций распространяются требования и ограничения, установленные ФЗ «О рынке ценных бумаг» для размещения и обращении ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов.
ФЗ вступает в силу со дня официального опубликования за исключением положений, для которых установлен иной срок вступления в силу. Предусматриваются переходные положения.
Третье чтение 322 0 0 13:01

Стенограмма
Переходим к рассмотрению 10-го вопроса. О проекте федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации». Доклад Анатолия Геннадьевича Аксакова.
Аксаков А. Г., председатель Комитета ГД по финансовому рынку, фракция «СПРАВЕДЛИВАЯ РОССИЯ».
Уважаемый Вячеслав Викторович, уважаемые коллеги! Данный законопроект направлен на защиту интересов прежде всего неквалифицированного, непрофессионального, но массового инвестора, зачастую они приобретают сложные финансовые инструменты, не понимают их сущность, а профессиональные игроки, профессиональные участники рынка зачастую такие сложные инструменты им навязывают.
Вот этим законом вводятся определённые механизмы регулирования, которые позволяют неквалифицированному инвестору не идти на непродуманные шаги, в том числе вводится процедура тестирования таких инвесторов в случае приобретения сложных финансовых инструментов, например, таких как деривативы.
Прошу поддержать. Законопроект прошёл все необходимые процедуры и готов к рассмотрению в третьем чтении. Спасибо.
Председательствующий. Коллеги, по мотивам есть желающие? Нет. Ставится на голосование 10-й вопрос нашей повестки. Пожалуйста, включите режим голосования. Пожалуйста, покажите результаты.
Результаты голосования (13 час. 01 мин. 36 сек.) Проголосовало за 322 чел 71,6 %
Проголосовало против 0 чел 0,0 %
Воздержалось 0 чел 0,0 %
Голосовало 322 чел.
Не голосовало 128 чел 28,4%
Результат: принято Федеральный закон принят единогласно.
Subscribe

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 0 comments